1924年，中國正處在軍閥割據之時(shí)，古都西安偵緝隊隊長(cháng)馬騰云與黑道豪門(mén)公子曲大通勾結，為奪取財寶，指使流氓湯占魁殺掉自己相好小翠，并假意派隊副何遠新尋找線(xiàn)索。何遠新在賭場(chǎng)發(fā)現扒手六萬(wàn)將小翠的鐲子當賭注，就把他拘捕了。一次義演中，何遠新結識了京劇武生傅天豪。兩人談及此案，懷疑起曲大通，傅前去打探曲家。曲心知不妙，想讓湯躲避，不料湯在客棧被何遠新抓獲。經(jīng)六萬(wàn)證實(shí)，鐲子是從湯身上竊得的。馬騰云見(jiàn)勢不妙，就借故將何遠新調離西安數日，同時(shí)又設圈套，買(mǎi)通偵緝隊員和六萬(wàn)，誣陷手鐲是從傅天豪身上扒來(lái)的。傅被捕后受刑慘死，馬騰云就揚言他畏罪自殺，接著(zhù)馬又殺六萬(wàn)滅口。何遠新回來(lái)得知一切，十分震驚。他找到了正在豪賭的湯占魁，逼其交代實(shí)情，湯不從被何遠新槍殺。何遠新又潛入警察局長(cháng)公館，命屠局長(cháng)及袁科長(cháng)將貪贓枉法、誣良為盜的事實(shí)寫(xiě)成口供，屠不從被殺，袁科長(cháng)為保命而只好從命。袁被吊在市政府門(mén)外的樹(shù)上，胸前還塞著(zhù)那份口供。李市長(cháng)對案情已完全清楚，就派保安隊長(cháng)緝捕馬、何二人。這時(shí)，曲大通旋計使何遠新殺馬騰云，并將何抓獲，但何遠新在突圍中將曲氏兄弟和曲老太爺先后除掉，他自己去市府投案，最后以死護法。